Přitažlivost nejvýkonnějších burzovně obchodovaných fondů (ETF) je skvělá, ale honit se za včerejšími zisky může být riskantní krok. ETF sice nabízejí flexibilitu denního obchodování – na rozdíl od podílových fondů, které se obchodují pouze jednou denně – jejich vysoká volatilita a úzké zaměření je často činí nevhodnými pro dlouhodobé investory.
Proč mohou být přední ETF zavádějící
Nedávná analýza CNBC zjistila, že ETF s výjimečnými výnosy v roce 2025 výrazně překonaly 16,4% zisk indexu S&P 500. Tyto výnosy jsou však často řízeny specializovanými krátkodobými strategiemi spíše než celkovými trendy na trhu.
Podle Jeffa Ptaka z Morningstar Research Services je mnoho z těchto vůdců „speciálních, extrémně volatilních a spekulativních“ a měli by hrát minimální roli v chytrém dlouhodobém portfoliu. Jejich vysokofrekvenční povaha obchodování znamená, že jsou určeny spíše pro každodenní spekulace než strategie nákupu a držení.
Rizika nadměrné volatility
Fondy, které přinášejí nejvyšší výnosy, jsou často navrženy tak, aby byly drženy pouze jeden den, jak vysvětlila Roxanne Islam z TMX VettaFi. Pokus držet tyto volatilní nástroje po delší dobu může vystavit investory zbytečnému riziku.
To znamená, že ačkoli se minulá výkonnost může zdát lákavá, je nepravděpodobné, že by se pro průměrného investora promítla do udržitelného úspěchu.
Kam místo toho investovat
Pro většinu investorů nabízejí stabilnější a vhodnější řešení široké tržní ETF, jako je Vanguard Total Stock Market (VTI) nebo Schwab U.S. Dividend Equity (SCHD). Charles Schwab navrhuje, že vysoce výnosné ETF jsou nejvhodnější pro aktivní denní obchodníky, kteří hledají specializované zaměření a daňovou efektivitu.
Pokud nesplňujete tento profil, podílové fondy nebo indexové fondy jsou obecně bezpečnější a efektivnější volbou.
Investice do nejlepších ETF nezaručuje budoucí výnosy a v mnoha případech je to strategie, kterou je nejlepší přenechat krátkodobým spekulantům.
