Der Reiz von Exchange Traded Funds (ETFs) mit der besten Wertentwicklung ist groß, aber die Jagd nach den Gewinnen von gestern kann ein riskantes Unterfangen sein. ETFs bieten zwar die Flexibilität des Intraday-Handels – im Gegensatz zu Investmentfonds, die nur einmal täglich gehandelt werden –, machen sie jedoch aufgrund ihrer hohen Volatilität und Nischenorientierung oft für langfristige Anleger ungeeignet.
Warum Top-ETFs irreführend sein können
Eine aktuelle Analyse von CNBC identifizierte ETFs mit außergewöhnlichen Renditen im Jahr 2025, die den Zuwachs des S&P 500 um 16,4 % deutlich übertrafen. Diese Gewinne werden jedoch häufig durch spezialisierte, kurzfristige Strategien und nicht durch allgemeine Markttrends vorangetrieben.
Laut Jeff Ptak von Morningstar Research Services sind viele dieser Top-Performer „Nischen, hypervolatil, effekthascherisch“ und sollten in einem umsichtigen, langfristigen Portfolio nur eine minimale Rolle spielen. Aufgrund ihrer Hochfrequenzhandelsnatur sind sie für tägliche Spekulationen und nicht für Buy-and-Hold-Strategien konzipiert.
Die Risiken der Hypervolatilität
Die Fonds, die die höchsten Renditen erzielen, sind oft solche, die nur für einen Tag gehalten werden sollen, wie Roxanna Islam von TMX VettaFi erklärte. Der Versuch, diese volatilen Instrumente über längere Zeiträume zu halten, kann Anleger unnötigen Risiken aussetzen.
Das bedeutet, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit zwar verlockend erscheinen mag, für den durchschnittlichen Anleger jedoch wahrscheinlich nicht zu nachhaltigem Erfolg führen wird.
Wo man stattdessen investieren sollte
Für die meisten Anleger bieten breit angelegte ETFs wie Vanguard Total Stock Market (VTI) oder Schwab U.S. Dividend Equity (SCHD) eine stabilere und geeignetere Lösung. Charles Schwab weist darauf hin, dass leistungsstarke ETFs am besten für aktive, täglich handelnde Händler geeignet sind, die Nischenengagement und Steuereffizienz anstreben.
Wenn Sie diesem Profil nicht entsprechen, sind Investmentfonds oder Indexfonds im Allgemeinen die sicherere und effektivere Wahl.
Die Investition in die ETFs mit der besten Performance ist keine Garantie für zukünftige Renditen und in vielen Fällen ist es eine Strategie, die man besser kurzfristigen Spekulanten überlassen sollte.
