El atractivo de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de alto rendimiento es fuerte, pero perseguir las ganancias de ayer puede ser una medida arriesgada. Si bien los ETF ofrecen la flexibilidad de la negociación intradiaria (a diferencia de los fondos mutuos que solo se negocian una vez al día), su alta volatilidad y su enfoque en nichos a menudo los hacen inadecuados para inversores a largo plazo.
Por qué los principales ETF pueden ser engañosos
Un análisis reciente de CNBC identificó ETF con rendimientos excepcionales en 2025, superando significativamente la ganancia del 16,4% del S&P 500. Sin embargo, estas ganancias a menudo están impulsadas por estrategias especializadas de corto plazo, no por tendencias amplias del mercado.
Según Jeff Ptak de Morningstar Research Services, muchas de estas empresas de alto rendimiento son “de nicho, hipervolátiles y efectistas” y deberían desempeñar un papel mínimo en una cartera prudente a largo plazo. Su naturaleza de negociación de alta frecuencia significa que están diseñadas para la especulación diaria, no para estrategias de compra y retención.
Los riesgos de la hipervolatilidad
Los fondos que producen los mayores rendimientos suelen ser aquellos que están destinados a mantenerse durante un solo día, como explicó Roxanna Islam de TMX VettaFi. Intentar mantener estos instrumentos volátiles durante períodos más prolongados puede exponer a los inversores a riesgos innecesarios.
Esto significa que, si bien el desempeño pasado puede parecer atractivo, es poco probable que se traduzca en un éxito sostenido para el inversionista promedio.
Dónde invertir en su lugar
Para la mayoría de los inversores, los ETF de mercado amplio como Vanguard Total Stock Market (VTI) o Schwab U.S. Dividend Equity (SCHD) ofrecen una solución más estable y adecuada. Charles Schwab sugiere que los ETF de alto rendimiento son más adecuados para operadores activos y diarios que buscan exposición a nichos de mercado y eficiencia fiscal.
Si no encaja en ese perfil, los fondos mutuos o los fondos indexados suelen ser la opción más segura y eficaz.
Invertir en los ETF de mejor rendimiento no garantiza rentabilidades futuras y, en muchos casos, es una estrategia que es mejor dejar en manos de los especuladores a corto plazo.
