Il fascino degli Exchange Traded Fund (ETF) con le migliori performance è forte, ma inseguire i guadagni di ieri può essere una mossa rischiosa. Sebbene gli ETF offrano la flessibilità del trading intraday, a differenza dei fondi comuni di investimento che vengono scambiati solo una volta al giorno, la loro elevata volatilità e il focus sulla nicchia spesso li rendono inadatti agli investitori a lungo termine.
Perché i principali ETF possono essere fuorvianti
Una recente analisi della CNBC ha identificato ETF con rendimenti eccezionali nel 2025, superando significativamente il guadagno del 16,4% dell’indice S&P 500. Tuttavia, questi guadagni sono spesso guidati da strategie specializzate a breve termine, non da tendenze di mercato generali.
Secondo Jeff Ptak di Morningstar Research Services, molti di questi top performer sono “di nicchia, ipervolatili, ingannevoli” e dovrebbero svolgere un ruolo minimo in un portafoglio prudente e a lungo termine. La loro natura di trading ad alta frequenza significa che sono progettati per la speculazione quotidiana, non per strategie buy-and-hold.
I rischi dell’ipervolatilità
I fondi che producono i rendimenti più alti sono spesso quelli destinati a essere detenuti per un solo giorno, come ha spiegato Roxanna Islam di TMX VettaFi. Il tentativo di detenere questi strumenti volatili per periodi più lunghi può esporre gli investitori a rischi inutili.
Ciò significa che, sebbene le performance passate possano sembrare allettanti, è improbabile che si traducano in un successo duraturo per l’investitore medio.
Dove investire invece
Per la maggior parte degli investitori, gli ETF ad ampio mercato come Vanguard Total Stock Market (VTI) o Schwab U.S. Dividend Equity (SCHD) offrono una soluzione più stabile e appropriata. Charles Schwab suggerisce che gli ETF ad alte prestazioni sono più adatti ai trader attivi e giornalieri che cercano esposizione di nicchia ed efficienza fiscale.
Se non rientri in questo profilo, i fondi comuni di investimento o i fondi indicizzati rappresentano generalmente la scelta più sicura ed efficace.
Investire negli ETF con le migliori performance non garantisce rendimenti futuri e, in molti casi, è una strategia che è meglio lasciare agli speculatori a breve termine.
