Привлекательность самых прибыльных биржевых инвестиционных фондов (ETF) велика, но охота за вчерашней прибылью может быть рискованным шагом. Хотя ETF предлагают гибкость внутридневной торговли – в отличие от паевых инвестиционных фондов, которые торгуются только один раз в день, – их высокая волатильность и узкая специализация часто делают их неподходящими для долгосрочных инвесторов.
Почему лидирующие ETF могут вводить в заблуждение
Недавний анализ CNBC выявил ETF с исключительной доходностью в 2025 году, значительно опережающей 16,4% прирост S&P 500. Однако эта прибыль часто обусловлена специализированными краткосрочными стратегиями, а не общими рыночными тенденциями.
По словам Джеффа Птака из Morningstar Research Services, многие из этих лидеров являются “нишевыми, чрезвычайно волатильными и спекулятивными” и должны играть минимальную роль в разумном долгосрочном портфеле. Их природа высокочастотной торговли означает, что они предназначены для ежедневных спекуляций, а не для стратегий покупки и удержания.
Риски чрезмерной волатильности
Фонды, приносящие самую высокую прибыль, часто предназначены для удержания всего один день, как объяснила Роксана Ислам из TMX VettaFi. Попытка удерживать эти нестабильные инструменты в течение более длительного периода может подвергнуть инвесторов ненужному риску.
Это означает, что хотя прошлые результаты могут казаться заманчивыми, вряд ли они приведут к устойчивому успеху для среднего инвестора.
Куда инвестировать вместо этого
Для большинства инвесторов широкие рыночные ETF, такие как Vanguard Total Stock Market (VTI) или Schwab U.S. Dividend Equity (SCHD), предлагают более стабильное и подходящее решение. Чарльз Шваб предполагает, что высокодоходные ETF лучше всего подходят для активных ежедневных трейдеров, стремящихся к узкой специализации и налоговой эффективности.
Если вы не подходите под этот профиль, паевые инвестиционные фонды или индексные фонды, как правило, являются более безопасным и эффективным выбором.
Инвестирование в лучшие ETF не гарантирует будущую доходность, и во многих случаях это стратегия, которую лучше оставить краткосрочным спекулянтам.
