L’attrait des fonds négociés en bourse (FNB) les plus performants est fort, mais courir après les gains d’hier peut s’avérer risqué. Même si les FNB offrent la flexibilité des échanges intrajournaliers – contrairement aux fonds communs de placement qui ne se négocient qu’une fois par jour – leur forte volatilité et leur concentration sur des niches les rendent souvent inadaptés aux investisseurs à long terme.
Pourquoi les meilleurs ETF peuvent être trompeurs
Une analyse récente de CNBC a identifié des ETF offrant des rendements exceptionnels en 2025, dépassant largement le gain de 16,4 % du S&P 500. Cependant, ces gains sont souvent motivés par des stratégies spécialisées à court terme et non par des tendances générales du marché.
Selon Jeff Ptak de Morningstar Research Services, bon nombre de ces titres les plus performants sont « de niche, hyper-volatils, fantaisistes » et devraient jouer un rôle minimal dans un portefeuille prudent à long terme. Leur nature de trading à haute fréquence signifie qu’ils sont conçus pour la spéculation quotidienne et non pour des stratégies d’achat et de conservation.
Les risques d’hyper-volatilité
Les fonds qui produisent les rendements les plus élevés sont souvent ceux destinés à être détenus pendant une seule journée, comme l’explique Roxanna Islam de TMX VettaFi. Tenter de conserver ces instruments volatils pendant des périodes plus longues peut exposer les investisseurs à des risques inutiles.
Cela signifie que même si les performances passées peuvent sembler attrayantes, il est peu probable qu’elles se traduisent par un succès durable pour l’investisseur moyen.
Où investir à la place
Pour la plupart des investisseurs, les ETF à large marché comme Vanguard Total Stock Market (VTI) ou Schwab U.S. Dividend Equity (SCHD) offrent une solution plus stable et appropriée. Charles Schwab suggère que les ETF très performants conviennent mieux aux traders actifs et quotidiens qui recherchent une exposition de niche et une efficacité fiscale.
Si vous ne correspondez pas à ce profil, les fonds communs de placement ou les fonds indiciels constituent généralement le choix le plus sûr et le plus efficace.
Investir dans les ETF les plus performants ne garantit pas les rendements futurs et, dans de nombreux cas, il s’agit d’une stratégie qu’il vaut mieux laisser aux spéculateurs à court terme.
