Привабливість найбільш прибуткових біржових інвестиційних фондів (ETF) велика, але полювання за вчорашнім прибутком може бути ризикованим кроком. Хоча ETF пропонують гнучкість внутрішньоденної торгівлі – на відміну від пайових інвестиційних фондів, які торгуються тільки один раз на день, – їх висока волатильність і вузька спеціалізація часто роблять.
Чому лідируючі ETF можуть вводити в оману
Нещодавній аналіз CNBC виявив ETF з винятковою прибутковістю у 2025 році, що значно випереджає 16,4% приріст S&P 500. Однак цей прибуток часто обумовлений спеціалізованими короткостроковими стратегіями, а не загальними ринковими тенденціями.
За словами Джеффа Птака з Morningstar Research Services, багато з цих лідерів є “нішевими, надзвичайно волатильними та спекулятивними” і мають відігравати мінімальну роль у розумному довгостроковому портфелі. Їхня природа високочастотної торгівлі означає, що вони призначені для щоденних спекуляцій, а не для спекуляцій.
Ризики надмірної волатильності
Фонди, що приносять найвищий прибуток, часто призначені для утримання лише один день, як пояснила Роксана Іслам із TMX VettaFi. Спроба утримувати ці нестабільні інструменти протягом більш тривалого періоду може зазнати інвесторів непотрібного ризику.
Це означає, що хоч попередні результати можуть здаватися привабливими, навряд чи вони призведуть до сталого успіху для середнього інвестора.
Куди інвестувати натомість
Більшість інвесторів широкі ринкові ETF, такі як Vanguard Total Stock Market (VTI) чи Schwab U.S. Dividend Equity (SCHD), пропонують більш стабільне та відповідне рішення. Чарльз Шваб припускає, що високоприбуткові ETF найкраще підходять для активних щоденних трейдерів, які прагнуть вузької спеціалізації та податкової ефективності.
Якщо ви не підходите під цей профіль, пайові інвестиційні фонди або індексні фонди, як правило, є більш безпечним та ефективним вибором.
Інвестування в найкращі ETF не гарантує майбутньої прибутковості, і в багатьох випадках це стратегія, яку краще залишити короткостроковим спекулянтам.
