De klok tikte naar 1 juli 1892. Dat was de vervaldatum van het contract tussen de Amalgamated Association of Iron and Steel Workers en Carnegie Steel. Voor Andrew Carnegie was de deadline geen reden om te onderhandelen. Het was een opening.
Carnegie gaf zijn operations manager, Henry Clay Frick, een strenge opdracht: verbreek de vakbond voordat het contract afliep. De strategie was brutaal in zijn eenvoud. Frick begon met het verlagen van de lonen. De arbeiders zagen het aankomen. Ze duwden terug en lanceerden eind juni de Homestead Strike.
Frick wachtte niet tot de ruzie bekoelde. Hij escaleerde onmiddellijk. Hij deed de poorten op slot. Hij heeft de hele fabriek omheind. Op 2 juli was de onderhandelingstafel verdwenen. Frick ontsloeg alle 3.800 arbeiders. Er was geen vakbond meer om mee te onderhandelen. De machtsdynamiek verschoof permanent van de fabrieksvloer naar de directiekamer.
